中原按揭王美凤：新定息低于市场按息、照享回赠、罚息期短至两年增弹性 料新定按较受欢迎

对于汇丰银行今日推出全新定息按揭计划，首三年定息或首五年定息2.73%；其后按息为P-1.75% (P现为5.25%)。中原按揭董事总经理王美凤回应表示，大型银行再次推出全新定息按揭及进一步优化息率及优惠，有关计划之首三年或首五年之定息率为2.73%，低于现时H按息3.5%(基于拆息回升，近日H按息已回升至封顶息水平)，幅度达0.77%，月供减少近一成；而年内减息在即，但预期P减幅仅尚余0.25厘便完成减P周期，H按息届时将解至3.25%，仍高于是次推出之定息率2.73%，故此是次新推出的定息率低于现时市场H按封顶息3.5%以及预期年内降至之3.25%水平，加上定按客户亦照可享有现金回赠优惠，并跟随市场H按提供短至两年较具弹性之罚息期，而定息期后之按息与现有市场按息水平一致(P-1.75% ; P:5.25%)，预料是次新定按计划可较受欢迎。去年三家大型银行先后推出定按计划后定按使用率由0%曾升至1.8%，今年初汇丰银行再推新定按用率曾由0.4%升至2.1%，预料是次汇丰优化新低息定按计划后，定按使用率将会上升。

王美凤指出，预期今年当港P完成减息周期后，接下来本港按息会否进一步回落将视乎拆息回落幅度；按照届时实际按息3.25%及现时H按封顶息率水平，1个月拆息需跌至低于1.95%，按息方可跌穿封顶息率而再进一步下降，而以是次最新定按计划(定息2.73%)及市场H按(H+1.3%)对比，若1个月拆息并未跌至低于1.43%水平，是次定息率2.73%仍会低于市场一般H按息水平。今天计1个月拆息2.73%，除非资金流向再次出现较大变化，例如5月份期间资金曾大量流入推高银行体系，否则港美息差一般不会太阔，故此H按在一段时间仍需以P为基准之封顶息率计算。

王美凤续指，是次银行推出锁定三年或五年2.73%定息按揭，有利借款人在现阶段及往后三至五年便锁定低于现时市场按息之低息按揭，按息即时较现时降低0.77厘；以平均贷款额约450万元、年期为30年为例，采用上述定息2.73%按揭每月供款固定$18,323，较现时H按封顶息3.5%之按揭计减少$2,093或9.3%。除了可预先享有减息效果、降低每月供款额，减轻供款负担之外，更可让借款人在定息期内维持供款额不变之稳定性，有利制定预算及进行精确财务规划。

而对于银行方面，推出定按计划有利于管理稳定的利息水平，加上有关计划具有吸引力有利吸纳较长线选用三年或五年定息期之按揭用家，亦有利银行评估预期利息收入，并对预期增加稳定性，若然是次定按反应良好，相信将有其他银行跟随推出同类定按。

王美凤指出，是次大型银行进一步优化全新低息定按计划反映银行对今年按市及楼市持正面积极取态，以及对置业人士的正面支持，为买家增添低息定按有利先享减息效果及管理供款预算的按揭计划，相信有利提升买家入市信心。

资料提供：中原按揭研究部
*以上P以目前汇丰银行最优惠利率5.25%计