个别银行上调H按封顶息率有何因由及影响?
05/08/2022
现时H按(以港元拆息HIBOR为基准之按揭)为市场主流计划，普遍以1个月拆息作为基准， 由于拆息波动性大，银行一般会提供一个P按息作为封顶息率，即使拆息上升，按息亦不会高于封顶息率，用家因此有了保障。最近有个别中小型银行上调新造H按封顶息率，幅度介乎0.05%-0.225%，原因为何? 对业主有影响吗?
随着美国于6月份大手加息0.75%以及本港银行结余有所收缩，6月份起港元拆息较明显上扬，与楼按相关的1个月拆息由年初徘徊0.15%上升至近日约0.82%。港元拆息属于银行之间拆借成本，拆息上升尤其可反映中小型银行资金成本增加，资金成本压力亦大于存款基础较大之大型银行；中小型银行一般会等大行加最优惠利率(P)才会跟随(但加减幅度不一定一致，现时市场有4个不同的P)，是次先上调H按封顶息率相信是要纾缓息差受压之影响。
过往加息周期银行亦曾于加P前先行上调H按封顶息率，2018年正值加息周期，8月份1个月拆息已升至1.8%，H按息达3%已大幅度升穿封顶位(当时是2.15%)，银行上调贷款息率的压力增加，但当时P未上调，故银行陆续先行上调H按封顶息率约0.1厘，而其后银行亦于9月份将P上调0.125厘。现时出现类似情况，但不同的是，现时拆息未升至那么高水平，未触及封顶息率，暂时亦只属个别银行上调H按封顶息率。
其实现时H按息约2.1%未触及封顶息率，那银行为何要快步上调封顶息率? 美国为打击高通胀已预期于年内会继续加息，预期下半年港元拆息升势延续，当未来H按息升穿封顶息率，在加P之前，息率的升幅便由银行承担；加上最近定存息竞争增加亦令成本上升，所以个别银行上调新造按揭客户的封顶息率，及早预防及减低未来资金成本上升之影响；其他银行稍后是否跟随做法则视乎该行在按揭业务取态以及资金成本方面作衡量。
是次调整仅限于有关银行的新按揭申请人受影响，旧有已正在供楼的按揭客户则不受影响，对于有关银行客户来说，当H按息升穿封顶息率，封顶息由市场之2.5%升至2.725%，每100万按揭额月供增加约118元，加幅3%。
上文转载自经济日报地产站专栏
中原按揭董事总经理王美凤
