【2026Q4 按揭选Plan攻略】「先P后H」vs 「低息定按」vs 「优惠H按」：三大热门按揭方案息率与供款大比并！
AI摘要【2026Q4 按揭Plan 30 秒速览】
- 先 P 后 H 按揭： 首 2–3 年享特优 P 按（低至 2.68%），期后自动转为 H+1.3%（设 Cap 3.25% 封顶）。优点： 初期供款最平，显著减轻置业初期现金流压力。
- 低息定按： 指定年期内锁定固定利率（2.93%），不受市场加息或拆息波动影响。优点： 每月供款稳定，方便预算。
- 优惠 H 按： 利率为 H+1.3%（锁息上限 3.25%）设Mortgage-link 高存息户口。优点： 灵活性高，若未来港元拆息（HIBOR）持续向下，可享受减息好处，并设有高存息户口作对冲作用，减低供楼成本。
- 选择建议： 追求「首 2-3 年极致悭息」可选先 P 后 H；注重「供款稳定性」选定按；若想灵活停泊资金兼悭息，则选H 按。
香港按揭市场近期推出多项特惠产品，为计划置业或转按的业主提供更丰富的融资选择。其中包括中银香港推出的创新「先P后H」按揭计划、汇丰与恒生主打的「低息定息按揭」，以及市场主流的「传统优惠H按」。
面对多样化的融资组合，业主应如何评估最适合自身的方案？中原按揭精算各大方案的关键数据，协助您掌握三大按揭特惠计划的亮点与选用策略。
一表睇清：三大按揭方案关键数据比并（以 $500万贷款额、30年期计算）
| 先P后H | 定按 | H按 | |
| 息率模式 | 先P按，后H按 | 先定息，后H按 | 全期H按，设封顶息率 |
| 实际按息 | 2.68% | 2.93% | 3.25% |
| 月供 | $20,227 | $20,892 | $21,760 |
| 按揭利率 | 首2或3年 P-2.32% | 首3或5年 定息2.93% | 全期 H+1.3% 封顶息P-1.75% |
| 其后按息 | H+1.3% 封顶息P-1.75% | H+1.3% 封顶息P-1.75% | |
| 高存息户口 | 无 | 无 | 有 |
| 现金回赠 | 有 | 有 | 有 |
| 罚息期 | 2年 | 2年或3年 | 2年 |
| 申请限期 | 即日起至 12月31日前 | 即日起至 12月31日前 | 不设期限 |
| 提取贷款限期 | 2027年 4月30日前成交 | 2027年 4月30日前成交 | 不设期限 |
| 适用物业 | 一手／二手／转按／套现 | ||
注：以上所述优惠H按之封顶上限，市场上分别有P-1.75% (P:5%)及P-2% (P:5.25%)，目前实际息率均为3.25%。上述有关按揭计划或设有特定申请条件及条款细则约束，以上资率仅供参考，有关银行有权随时调整按揭计划，一切以有关银行最终批核作准，名额有限。
「先P后H」vs 「低息定按」vs 「优惠H按」点样拣？
1. 先P后H按揭：前期利率最低，悭息最多，能减轻置业初期供款负担
优势分析：首2年或首3年提供低至2.68%的实际按息，为目前市场上初期供楼利息成本最低的方案。假设最优惠利率(P)不变，以$500万贷款额(30年期)计算，每月供款仅需$20,227。对比定息按揭(月供$20,892) 及传统H按（月供$21,760），「先P后H」每月最高可节省$1,533供款，首年累积可减少超过$18,000的利息开支。对于资金较紧的置业人士，这计划能降低置业初期供款负担。
2. 低息定按计划： 锁定首几年利率，有效预防利率波动风险
优势分析：在首 3 年或首 5 年的定息期内，按揭息率固定于 2.93%，每月供款额不受香港银行同业拆息（HIBOR）或最优惠利率（P）波动影响。定按计划提供高度可预测的财务支出，有效抵御未来中短期可能的加息风险。此计划适合追求准确财务预算，重视财务稳健的业主。
3. 传统优惠H按：附设高存息对冲户口，提供较高资产灵活性
优势分析：虽然当前实际按息（3.25%）略高于前两者，但通常附设高息对冲户口（Mortgage-Link）及较高的现金回赠。业主可将备用资金存入户口，享有与按揭利率相同的存款息率，大幅降低净利息开支，同时保有资金随时提存的弹性。此计划适合手头留有充裕流动资金、懂得善用理财工具对冲利息，并重视资金调配灵活度的业主。
常见问题（FAQ）
选择关键取决于你的个人财务规划：
- 追求初期利息最大优惠、节省现金：建议优先考虑「先P后H」按揭。
- 偏好既低息又供款稳定、规避利率波动：建议选择「低息定息按揭」。
- 手头备用资金充足、需要灵活调配：建议选用「优惠H按」配合 Mortgage-Link 户口。
选择关键取决于你的个人财务规划：
- 追求初期利息最大优惠、节省现金：建议优先考虑「先P后H」按揭。
- 偏好既低息又供款稳定、规避利率波动：建议选择「低息定息按揭」。
- 手头备用资金充足、需要灵活调配：建议选用「优惠H按」配合 Mortgage-Link 户口。
选择关键取决于你的个人财务规划：
- 追求初期利息最大优惠、节省现金：建议优先考虑「先P后H」按揭。
- 偏好既低息又供款稳定、规避利率波动：建议选择「低息定息按揭」。
- 手头备用资金充足、需要灵活调配：建议选用「优惠H按」配合 Mortgage-Link 户口。
是的。包括中银「先P后H」及汇丰、恒生「定息按揭」等推广方案，申请期截至 2026年12月31日，并须于 2027年4月30日或之前完成提款。由于相关优惠设有名额限制，建议有需求的业主尽早进行评估与申请。
是的。包括中银「先P后H」及汇丰、恒生「定息按揭」等推广方案，申请期截至 2026年12月31日，并须于 2027年4月30日或之前完成提款。由于相关优惠设有名额限制，建议有需求的业主尽早进行评估与申请。
是的。包括中银「先P后H」及汇丰、恒生「定息按揭」等推广方案，申请期截至 2026年12月31日，并须于 2027年4月30日或之前完成提款。由于相关优惠设有名额限制，建议有需求的业主尽早进行评估与申请。
「先 P 后 H」按揭计划是银行推出的创新复合型按揭方案，结合了最优惠利率按揭（P 按）与拆息按揭（H 按）的优势。计划首两至三年息率定于P-2.32厘，以现时水平计算，实际按息仅为2.68厘，其后将回复至与现时市场一致的H按计划。该计划同时提供现金回赠，并涵盖一、二手物业、物业套现、转按及加按贷款，申请期至今年12月底，提取贷款期则至明年4月底。
「先 P 后 H」按揭计划是银行推出的创新复合型按揭方案，结合了最优惠利率按揭（P 按）与拆息按揭（H 按）的优势。计划首两至三年息率定于P-2.32厘，以现时水平计算，实际按息仅为2.68厘，其后将回复至与现时市场一致的H按计划。该计划同时提供现金回赠，并涵盖一、二手物业、物业套现、转按及加按贷款，申请期至今年12月底，提取贷款期则至明年4月底。
「先 P 后 H」按揭计划是银行推出的创新复合型按揭方案，结合了最优惠利率按揭（P 按）与拆息按揭（H 按）的优势。计划首两至三年息率定于P-2.32厘，以现时水平计算，实际按息仅为2.68厘，其后将回复至与现时市场一致的H按计划。该计划同时提供现金回赠，并涵盖一、二手物业、物业套现、转按及加按贷款，申请期至今年12月底，提取贷款期则至明年4月底。
不是，先P后H按揭计划属于浮息按揭计划。首2年至3年的利率计算方式为「P - 2.32%」（实际按息现为 2.68%），但这个利率是跟随香港银行的最优惠利率（P，Prime Rate）浮动的。如果香港银行宣布加息或减息（调整 P），实际供款利率也会即时随之上下调整。
不是，先P后H按揭计划属于浮息按揭计划。首2年至3年的利率计算方式为「P - 2.32%」（实际按息现为 2.68%），但这个利率是跟随香港银行的最优惠利率（P，Prime Rate）浮动的。如果香港银行宣布加息或减息（调整 P），实际供款利率也会即时随之上下调整。
不是，先P后H按揭计划属于浮息按揭计划。首2年至3年的利率计算方式为「P - 2.32%」（实际按息现为 2.68%），但这个利率是跟随香港银行的最优惠利率（P，Prime Rate）浮动的。如果香港银行宣布加息或减息（调整 P），实际供款利率也会即时随之上下调整。
即使本港有机会在年内跟随美息加息，较大机会加幅仅介乎0.125厘至0.25厘，先P后H按揭计划首两至三年属P按浮息，即使加P 0.125厘至0.25厘，有关P按息仅由2.68%调整至2.805%至2.93%，仍低于目前H按息及仍有可能低于定按息；故此是次新推之先P后H按揭具有一定吸引力。
即使本港有机会在年内跟随美息加息，较大机会加幅仅介乎0.125厘至0.25厘，先P后H按揭计划首两至三年属P按浮息，即使加P 0.125厘至0.25厘，有关P按息仅由2.68%调整至2.805%至2.93%，仍低于目前H按息及仍有可能低于定按息；故此是次新推之先P后H按揭具有一定吸引力。
即使本港有机会在年内跟随美息加息，较大机会加幅仅介乎0.125厘至0.25厘，先P后H按揭计划首两至三年属P按浮息，即使加P 0.125厘至0.25厘，有关P按息仅由2.68%调整至2.805%至2.93%，仍低于目前H按息及仍有可能低于定按息；故此是次新推之先P后H按揭具有一定吸引力。
